/)
Investera i ädelmetaller
/)
Det viktigaste om ädelmetaller
- Har både industriella och monetära egenskaper
- Är oersättliga inom tillverkningen av teknologi
- Sprider riskerna och ökar den riskjusterade avkastningen i en portfölj
- Är över tid ett effektivt skydd mot inflation
- Är en ändlig resurs som beräknas bli allt mer sällsynt i framtiden.
Investera i ädelmetaller via AuAg
Ädelmetaller har historiskt varit bra att äga i tidsperioder av hög monetär inflation, men spelar även en avgörande roll i produktionen av framtidens teknologier. Med sin låga korrelation med aktier och räntor förbättrar ädelmetallsfonder alla investeringsportföljer. AuAg erbjuder fonder bestående av guldgruvbolag eller silvergruvbolag alternativt en kombination av fysiska ädelmetaller och företag som tillverkar produkter för grön teknik.
AuAg Gold Mining
AuAg Gold Mining investerar i 25 guldgruvbolag. Gruvbolagen i portföljen är likaviktade till 4% för att ge större allokering mot medelstora gruvbolag för att kunna ge större potential för avkastning. Fonden balanseras om varje kvartal för att säkerställa att endast de 25 bästa bolagen med avseende på hållbarhet (ESG riskrating) ingår i fonden.
AuAg Silver Bullet
AuAg Silver Bullet investerar i 25-30 fokuserade silvergruvbolag med hög volatilitet och stor potential för avkastning, som på grund av detta kallas för “Europe’s riskiest fund”. Enligt fondens övergripande strategi placeras minst 90 procent i överlåtbara värdepapper och fondandelar vars värdeutveckling bedöms påverkas av marknadsutvecklingen för guld och silver.
AuAg Precious Green
AuAg Precious Green investerar 60% i företag inom grön teknik och 40% i fysiska ädelmetaller med fokus på guld. Fonden investerar bland annat i företag som producerar miljövänlig energi, produkter för energilagring, produkter som minskar utsläpp samt gruvbolag som utvinner nödvändiga grundämnen för tillverkning av grön teknik. Fondens resterande 40% allokeras mot fysiska ädelmetaller, främst guld, men även silver, platina och palladium.
Vad är ädelmetaller?
Definitionen av en ädelmetall är metaller som har låg reaktivitet med andra ämnen, alltså visar de stor motståndskraft mot kemisk påverkan från den omgivande miljön. Ädelmetaller har i regel högre smältpunkt än andra metaller.
Ädelmetallerna är:
- Guld
- Silver
- Platina
- Palladium
- Iridium
- Rhodium
- Rutenium
Grön teknik
Silver används i tillverkningen av solpaneler och elbilar ー teknologier som spelar en viktig roll i den gröna omställningen. Enligt Forbes spenderades 141 miljarder på utvecklingen av teknologi inom solenergiindustrin globalt 2019.
Platina och palladium är de aktiva ämnena i förbränningsmotorns katalysator som renar vår luft. Platina-familjens metaller är också en viktig komponent inom framställningen av vätgas och bränsleceller. Med bränslecellerna blir det möjligt att utveckla en ny generation av utsläppsfria fordon.
Flyg- och rymdindustrin
Silver är en oersättlig komponent i jetmotorer eftersom metallen ökar hållfastheten och styrkan vilket gör att motorerna fungerar optimalt i höga temperaturer.
Guld används till rymdteknik som exempelvis de guldpläterade speglarna på NASA:s Webb-teleskop.
Medicinteknik
Platinabaserade metallkomplex kan användas som ett verktyg inom modern medicin för att behandla olika former av cancer. Ett exempel är riktad cancerbehandling där guld, platina och järns cytotoxiska nanopartiklar förstör cancerceller utan att skada friska celler.
Guld används även vid tillverkning av strålskydd.
Bilindustrin
Metaller inom platinafamiljen som platina och palladium används inom tillverkningen av katalysatorer för bensin- och dieseldrivna bilar.
Silver är en viktig del i produktionen av elbilar då över 50 bildelar i en modern elbil kräver silver. Som den metall med bäst ledningsförmåga av elektricitet och värme används silver exempelvis i knappar där man vill ha snabb responsivitet, och även i vindrutan för att snabbt kunna värma upp och smälta bort frost. Även guld används inom biltillverkningen i exempelvis kretskort och kontakter.
Kommunikation
Både silver och guld används i kommunikationsteknik som mobiltelefoner, silver är dessutom en nödvändig del av utbyggnaden av 5G-nätet.
Smyckestillverkning
2021 användes två tredjedelar av allt tillgängligt guld inom smyckesindustrin och så har det sett ut sedan 2013. 2021 var smyckesindustrin den tredje största användaren av tillgängligt silver. Även platina används ofta till smycken.
Varför investera i ädelmetaller?
Ädelmetaller räknas som några av världens mest värdefulla råvaror och kan användas som en industriell råvara eller som en investering. Till exempel används guldreserver av centralbanker i många länder som säkerhet eftersom guldreserver anses bidra till att säkerställa och stabilisera ländernas respektive valutor.
Inflationsskydd
Ädelmetaller, främst guld, har historiskt sett visat sig ge ett gott skydd mot inflation över lång tid eftersom priset på guld tenderar att gå upp när inflationen stiger. Egentligen är det inte priset på guld som går upp, utan värdet på alla fiatvalutor som går ner när inflationen ökar. Genom att investera i ädelmetaller som guld kan du bevara din köpkraft och därmed kompensera för att värdet på andra tillgångar minskar.
Realvärde
Ädelmetaller är en real tillgång och har ett inneboende värde. Reala tillgångar har alltid ett värde och detta är en skillnad gentemot icke-reala tillgångar som exempelvis värdepapper.
Portföljskydd
Ädelmetaller har en låg långsiktig korrelation med tillgångar som aktier och räntor, detta har historiskt bidragit till att portföljer som innehåller ädelmetaller som guld och silver har genererat avkastning även under turbulenta tider på marknaden. Guldpriset gick ner mellan 2012-2015 för att sedan stadigt stiga ー under pandemin nådde priset på guld nya höjder då investerare valde att investera i guld. Det fanns flera anledningar till denna prisökning, dels som följd av alla nya skulder och krediter som skapades för att betala för krisen. Men även eftersom det sågs som ett tryggt val att köpa ädelmetaller som guld i tider av oro. Här hittar du live-grafer för guld och silverpriset.
Hög efterfrågan
De olika ädelmetallerna har flera användningsområden och efterfrågas därmed av olika aktörer. Guld efterfrågas av smyckesbranschen, investerare och centralbanker och i viss mån även inom industrin. Silver, palladium och platina efterfrågas också av både industrin och smyckesbranschen. Den höga efterfrågan från flera branscher gör det troligt att ädelmetaller kommer att efterfrågas oavsett högkonjunktur eller lågkonjunktur.
Presterar i osäkra tider
Medan ädelmetaller som guld tenderar att prestera bra under osäkra tider, är andra metaller mer beroende av hur marknaden går.. Platina, palladium och silver används i större utsträckning inom industrin och priset på dessa ädelmetaller tenderar att gå ner under lågkonjunktur på grund av att det produceras färre varor. Därför kan det vara en god idé att investera i olika ädelmetaller.
Ändlig resurs
Att investera i ädelmetaller anses som ett bra val eftersom ädelmetaller är en ändlig resurs och utbudet av jordens begränsade resurser ständigt minskar. När utbudet minskar ökar efterfrågan vilket gör att värdet ökar över tid.
Hur du investerar i ädelmetaller
- Fysiska ädelmetaller: Du kan köpa fysiska metaller, såsom guld, silver, platina eller palladium, och förvara dem hemma eller på annan säker plats.
- ETC (Börsnoterade råvaror): Genom att köpa en ETC äger du fysiska ädelmetaller och betalar en avgift för att slippa hantera förvaringen själv.
- Derivat: Investeringsprodukter som spårar priset på ädelmetaller, men där du står inför motpartsrisk mot utfärdaren av produkten.
- Aktier: Aktiekursen för gruvbolag som utvinner ädelmetaller är nära kopplad till spotpriserna på dessa metaller. Gruvaktier fluktuerar ofta mer än priset på den underliggande metallen på grund av den ytterligare företagsrisken.
- Fonder: Att investera i en fond innebär att du betalar en avgift till en expert (fondförvaltare) för att välja underliggande tillgångar som ger exponering mot ädelmetaller.
Hur mycket bör man investera i ädelmetaller?
Ädelmetaller har alltid en plats i en väldiversifierad investeringsportfölj. Enligt Oxford Economics är den optimala andelen guld i en portfölj 5% i ett marknadsscenario på 50 år med 2,25% årligt tillväxt och 2% inflation. Denna viktning bör vara högre i ett scenario där exempelvis inflationen är högre.
Andelen ädelmetaller i din portfölj bör avgöras av planerad investeringshorisont och riskprofil. Om man är långsiktig är tidpunkten för att köpa ädelmetaller mindre viktig, då priset historiskt gått upp över längre tidsperioder. Priset på guld har i genomsnitt gått upp 9,1% per år sedan år 2000.
Hur ser framtiden för ädelmetaller ut?
Framtiden för platina
Platinapriset förväntas öka mot bakgrund av stigande efterfrågan från bilindustrin, medicinteknik och smyckesindustrin, trots potentiella utmaningar från ökningen av elbilar som minskar behovet av traditionella katalysatorer. Med strängare utsläppskrav i Europa och Kina, samt globala försörjningsstörningar inklusive halvledarbrist, fortsätter behovet av platina att vara starkt. Samtidigt kan framtida tillväxt inom vätgasteknik, där platina används i bränsleceller och produktion av miljövänlig vätgas, ytterligare stärka marknaden. Dock påverkas marknaden av geografiska skiftningar i efterfrågan, där minskad efterfrågan på dieselbilar i Europa potentiellt balanseras av ökade behov från lastbilsmarknaden i USA och Kina.
Framtiden för silver
Silver är en av de mest använda råvarorna i världen sett till antalet användningsområden. Silverinstitutet spår att användningen kommer att öka med 10 procent fram till 2025 på grund av silvrets roll i framtida teknologier. Silver tros också bli allt sällsyntare och värdefullare i framtiden på grund av den begränsade tillgången, vilket kan göra en silverinvestering till en lönsam affär. Efterfrågan på silver spås gå upp, men kan även gå ner beroende på om framtidens teknologiska lösningar som exempelvis solpaneler blir mer effektiva och kräver mindre silver.
Framtiden för guld
Guld kommer troligtvis fortsätta vara en central tillgång i globala ekonomier med stabil efterfrågan från både investerare och tekniksektorn. Guldpriset förväntas öka under det kommande decenniet på grund av bland annat inflation, när centralbanker världen över ökar penningmängden, dess förhållande till den amerikanska dollarn såväl som osäkerhet och geopolitiska konflikter.
Varför investera i ädelmetallsfonder via AuAg?
- Alla AuAgs fonder klassas som artikel 8 enligt hållbarhetskriterier.
- AuAg arbetar strategiskt med data från Sustainalytics, Sanctify och Datia, för att möjliggöra en välgrundad analys av företagens hållbarhetsarbete.
- AuAgs fonder passar väl in i en portfölj av traditionella tillgångar då de har låg samvariation med aktier i synnerhet.
- AuAg Fonder erbjuder daglighandlade såväl som börshandlade fonder. Gemensamt för dessa är att de fokuserar på bolag som utvinner guld och andra ädelmetaller.
Som ädelmetaller räknas guld, silver och metaller inom platinafamiljen som exempelvis platina, palladium och iridium. Att köpa ädelmetaller i fysisk form kan vara omständligt därför är ett bra alternativ att handla fonder som investerar i gruvbolag som utvinner ädelmetaller.
/)