/)
Investera i råvaror
/)
Varför och hur du investerar i råvaror
Det viktigaste om råvaror:
- Är tillgångar som är direkt utvunna ur naturen
- Ger en bra avkastning i förhållande till risk
- Ger bra riskspridning, råvaror kan gå bättre när aktier och obligationer går sämre
- Har historiskt varit ett effektivt skydd mot inflation
- Andelen råvaror i en portfölj bör baseras på investerarens riskprofil, tidshorisont, samt det rådande marknadsklimatet.
Investera i råvaror via AuAg
Att investera i råvaror och inkludera en råvarufond i sin investeringsportfölj har många fördelar. AuAg erbjuder investeringslösnignar med fokus på råvaror i form av ädelmetaller och grön-teknik-grundämnen. Vi vet att dessa råvaror är avgörande för den gröna omställningen och i vårt nuvarande finansiella system är vi också säkra på att guld- och silverinvesteringar är vinnare.
AuAg Essential Metals
är en branschspecifik fond som investerar minst 90% av sina tillgångar i bolag som är aktiva inom gruvdrift och bearbetning av metaller som är viktiga för både traditionella industrier och framväxande teknologier. Fonden fokuserar på investeringar i bolag som tar fram en mängd viktiga metaller som koppar, litium och guld, med 25 likaviktade innehav uppdelade i kategorier för industriella metaller och teknikmetaller. Den handlas aktivt och transaktionerna genomförs övervägande på mycket likvida marknader, med ungefär 70% i USA och 30% globalt.
AuAg Precious Green
Investera i koppar, litium och sällsynta jordartsmetaller via AuAg Precious Green. Fonden är en daglighandlad fond som investerar 60% i företag inom grön teknik och 40% i fysiska ädelmetaller med fokus på guld. Fonden investerar bland annat i företag som producerar miljövänlig energi, produkter för energilagring, produkter som minskar utsläpp samt gruvbolag som utvinner nödvändiga grundämnen för tillverkning av grön teknik. Fondens resterande 40% allokeras mot fysiska ädelmetaller, främst guld, men även silver, platina och palladium.
AuAg Silver Bullet
Investera i silver via AuAg Silver Bullet. Fonden investerar i 25-30 fokuserade silvergruvbolag med hög volatilitet och stor potential för avkastning, som på grund av detta kallas för “Europe’s riskiest fund”. Enligt fondens övergripande strategi placeras minst 90 procent i överlåtbara värdepapper och fondandelar vars värdeutveckling bedöms påverkas av marknadsutvecklingen för guld och silver.
AuAg Gold Rush
Investera i guld via AuAg Gold Rush. Fonden investerar i 25 guldgruvbolag. Gruvbolagen i portföljen är likaviktade till 4% för att ge större allokering mot medelstora gruvbolag för att kunna ge större potential för avkastning i en bullmarknad för guld. Fonden balanseras om varje kvartal för att säkerställa att endast de 25 bästa bolagen med avseende på hållbarhet (ESG riskrating) ingår i fonden.
Var är en råvara?
Råvaror sträcker sig från jordbruksvaror som vete och nötkreatur till energikällor som olja och naturgas, samt metaller som guld, silver och aluminium. De inkluderar också förgängliga "mjuka" råvaror såsom socker, bomull, kakao och kaffe. Historiskt har handeln med råvaror utvecklats från enkel lokal handel till dagens sofistikerade globala marknader, där terminer och optioner handlas på börser världen över. Dessa marknader tillåter producenter att hantera prisrisker genom att sälja framtida produktion till överenskomna priser. Sedan 1990-talet har råvaror blivit en distinkt tillgångsklass, med skapandet av terminsindex och olika investeringsalternativ som aktivt förvaltade fonder och börshandlade fonder, vilket ger mångsidiga sätt att investera i olika råvaror och sektorer.
De tre kategorierna av råvaror är:
- Mjuka råvaror (soft commodities, eller ”softs”) inkluderar råvaror som odlas, till exempel kaffe, kakao, socker, majs, vete och sojabönor.
- Hårda råvaror (hard commodities) är råvaror som utvinns genom att gräva i marken, till exempel guld, silver, koppar och litium.
- Energiråvaror är råvaror som är direkt relaterade till energi och inkluderar elektricitet, gas, kol och olja.
Varför investera i råvaror?
Råvaror erbjuder en unik investeringsmöjlighet för dem som vill diversifiera sin portfölj och söker skydd mot inflation. Att investera i råvaror kan omfatta allt från energikällor som olja och naturgas till industriella metaller som koppar och aluminium samt ädelmetaller som guld och silver. Dessa varor är kritiska komponenter i många aspekter av modern industri, teknik och tillverkning, vilket innebär att de kan ha en direkt koppling till global ekonomisk utveckling och teknologiska framsteg.
Genom att inkludera råvaror i en investeringsportfölj kan investerare potentiellt gynnas av prisuppgångar under perioder av ekonomisk tillväxt och ökad efterfrågan på dessa grundläggande material.
Varför investera i en råvarufond?
Skydda din portfölj
Råvaror som en del i en diversifierad portfölj kan ge en bättre avkastning i förhållande till den risk man tar. Det beror på att investerare vet att det finns en förväntad avkastning hos råvaror och att den avkastningen ofta realiseras när exempelvis aktier och obligationer presterar sämre.
Råvaror har även en låg korrelation till den övriga börsen vilket gör att investeringar i råvaror kan ge avkastning när aktier och obligationer underpresterar. Historiskt sett har råvaror visat sig vara en värdefull tillgång i en portfölj som består av aktier och obligationer.
Vid högkonjunktur tenderar industriella råvaror som exempelvis silver och platina att gå bra, medan guld och energiråvaror har en fallenhet att prestera bättre vid lågkonjunktur.
Ett enkelt sätt att få exponering mot råvarumarknaden
Ett investerarvänligt sätt att få exponering mot råvarumarknaden är att investera i råvarufonder. När man investerar i en fond låter man en förvaltare allokera tillgångarna i fonden, och man slipper det aktiva arbetet med att hålla koll på marknaden. Detta är fördelaktigt om man på ett effektivt sätt vill inkludera råvaror i sin investeringsportfölj. Att investera i råvarufonder medför en förvaltningsavgift, så man bör alltid läsa fondfaktabladet innan man investerar.
Sprida riskerna
Genom att investera i råvarufonder får investeraren en riskspridning i portföljen då detta tillgångsslag har låg korrelation eller samvariation med den breda aktiemarknaden. En investeringsportfölj som består av flera okorrelerade tillgångar bidrar till en högre riskjusterad avkastning. Att investera i råvarufonder kan också vara ett bra skydd mot inflation då man historiskt kan se att råvarupriser ökar under perioder med hög inflation.
Hur mycket bör man investera i råvaror?
För att säkerställa en diversifierad portfölj brukar experter rekommendera att cirka 4-15 % av portföljen består av guld. Beroende på investerarnas riskprofil och det aktuella marknadsläget kan portföljens allokering mot råvaror justeras till en högre eller lägre nivå.
Hur stor del ädelmetaller en portfölj bör innehålla beror på investeringsstrategi och marknadsscenario. Enligt Oxford Economics är en portfölj innehållande 5% guld optimalt i ett marknadsscenario på 50 år med 2,25% årlig tillväxt och 2% inflation. Är tillväxten eller inflationen högre anses även andelen guld behöva bli högre.
Andelen råvaror i en portfölj avgörs dels av investerarens riskprofil och tidshorisont, men även av det rådande marknadsklimatet. Vid ett tillfälle där exempelvis både aktier och obligationer har låg avkastningspotential kan det vara intressant att öka sin råvaruexponering, och tvärtom. Det finns flera framgångsrika investerare och portföljmodeller som förespråkar att upp mot 40% av en portföljs exponering ska allokeras mot råvaror, till exempel. Ray Dalio’s All Weather Portfolio och The Dragon Portfolio.
Vad för avkastning kan man förvänta sig från råvaror?
Råvaror kan vara volatila och en hög volatilitet innebär därmed en stor upp och nedsida. Hög volatilitet i en uppåtgående marknad kan ge hög avkastning, och vice versa. Avkastningshistoriken hos råvaror visar en positiv snedfördelning som indikerar en tendens för råvaror att prestera extremt bra vid vissa tillfällen. Råvarors avkastning är som starkast vid tillfällen då inflationen oväntat stiger ー tidpunkter som oftast sammanfaller med att aktier och obligationer faller.
Genom att investera i råvaror skyddas portföljen mot inflation och ges en jämnare värdeutveckling.
Hur investerar man i råvaror?
- Fysiska råvaror: Man kan köpa råvaror som olja, naturgas, metaller eller jordbruksprodukter och förvara dem på en säker plats. Detta innebär direkt ägande av den fysiska råvaran.
- Terminer: Ett terminskontrakt är ett åtagande att köpa eller sälja en bestämd mängd av en råvara, som olja eller guld, till ett förutbestämt pris vid ett framtida datum. Dessa kontrakt används för att skydda mot prisfluktuationer eller för att spekulera i marknadstrender utan att faktiskt inneha råvaran.
- ETC:er (Exchange Traded Commodities): Genom att investera i en ETC äger du indirekt den fysiska råvaran, utan att behöva hantera förvaringen. Du betalar en avgift för förvaltningen av dessa varor.
- Derivat: Dessa är investeringsinstrument som följer priset på olika råvaror, som olja eller metaller, men medför en motpartsrisk eftersom de är beroende av utfärdaren.
- Aktier i råvaruföretag: Aktier i företag inom råvarusektorn, som oljeutvinningsbolag eller gruvbolag, har priser som ofta korrelerar starkt med spotpriserna på de råvaror de - - utvinner. Aktierna kan uppvisa större prisvolatilitet än de underliggande råvarorna på grund av bolagsrisker.
- Daglighandlade fonder som är aktivt förvaltade: En expert balanserar och anpassar fondens innehåll baserat på marknadsförändringar.
- Börshandlade fonder (ETF): ETFer följer ett index och handlas som en aktie på börsen vilket ger en diversifierad exponering mot råvarumarknaden.
Varför investera i en råvarufond via AuAg Fonder?
- AuAg Fonder erbjuder råvarufonder som fokuserar på att ge exponering mot ädelmetaller och grundämnen inom grön teknik. Gemensamt är att dessa tillgångar erbjuder ett skydd mot monetär inflation och är nödvändiga i omställningen till en grön värld – trender som idag är högaktuella.
- AuAg:s fonder passar väl in i en portfölj av traditionella tillgångar då de har låg korrelation med aktier och räntor.
- AuAg Fonder erbjuder daglighandlade såväl som börshandlade fonder. Gemensamt för dessa är att de fokuserar på bolag som utvinner guld och andra ädelmetaller.
- AuAgs daglighandlade fonder finns i Sverige, Norge, Danmark, Finland och Tyskland. Du kan investera i råvaror genom att köpa dessa råvarufonder via fondplattformar som Avanza, Nordnet, SAVR och Fondo.
- Vår Gold Mining ETF är tillgänglig i hela Europa och är noterad på följande börsplattformar: Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Paris, London Stock Exchange och SIX Swiss Exchange.
Några av de mest handlade råvarorna inkluderar:
- Ädelmetaller (guld, silver, platina, osv.)
- Olja
- Naturgas
- Bensin
- Majs
- Vete
- Sojabönor
- Nötkreatur
- Svin
- Socker
- Trä
/)