/)
Investering i sølv og sølvfond | Hvorfor investere i sølv?
/)
Viktige poeng:
- Sølv har både industrielle og monetære egenskaper og er uunnværlig for ny teknologi.
- Sølv er en flott porteføljediversifiserer på grunn av sin lave korrelasjon med det brede aksjemarkedet.
- Liksom gull, anses sølv som en trygg havn-investering i usikre tider som en beskyttelse mot inflasjon.
- Å investere i sølvgruveselskaper gir eksponering både for sølvprisen og det spesifikke gruveselskapet. Aksjekursen til gruveselskapene svinger ofte mer enn prisen på sølv, noe som resulterer i en giret effekt i forhold til sølvprisen.
- Tilbudet og etterspørselen etter sølv øker begge raskt.
Investere i sølv i dag med AuAg
ETC-er, fysisk sølv, sølvfond (& ETF-er), derivater (papirsølv) og aksjer - det finnes flere måter å investere i sølv på. Det er imidlertid en stor forskjell mellom fysisk og papirsølv hvor papirsølvmarkedet er flere hundre ganger større enn det fysiske sølvmarkedet; dette kan imidlertid endres. Svært få velger å investere i fysisk sølv, for eksempel barer og mynter, på grunn av mangelen på likviditet og logistiske utfordringer (lagring og transport). Det enklere, billigere og tryggere alternativet er sølvinvesteringsfond.
Utforsk vårt sektorfond ─ AuAg Silver Bullet ─ med fokus på investering i sølvgruveselskaper; et godt alternativ for noen som ser etter å legge til sølvinvesteringer i porteføljen. AuAg Silver Bullet består av noen av de mest bærekraftige sølvgruveselskapene i bransjen, valgt basert på deres ESG-risikovurdering fra Sustainalytics.
/)
Fordelene ved å investere i råvarer
Råvarer har alltid blitt ansett som en flott måte å diversifisere porteføljen din på. Dette skyldes at det er en aktivaklasse med lav korrelasjon med det brede aksjemarkedet. Å investere i råvarer som sølv, gull eller andre edle metaller gir flere fordeler til en investors portefølje:
- Risikojustert avkastning: En investeringsportefølje med flere ukorrelerede aktiva tilbyr typisk en høyere risikojustert avkastning.
- Beskyttelse mot inflasjon: Å investere i råvarer kan være en god beskyttelse mot inflasjon ettersom råvareprisene historisk har økt i perioder med høy inflasjon.
Investering i fysiske råvarer er imidlertid ikke egnet for alle. Aksjer i selskaper som produserer råvarer har både fordeler og ulemper. Til slutt kan et selskap ekspandere og øke sin fortjeneste, noe som kan føre til en stigende aksjekurs. I motsetning til dette genererer ikke en råvare kontantstrøm; i stedet styres prisen av tilbud og etterspørsel i det globale markedet.
Om sølv
Ved å investere i sølv, får investoren eksponering mot et metall med både industrielle og monetære egenskaper. Sølv [Ag] er et edelmetall med høy motstand mot korrosjon og oksidasjon og har den beste termiske og elektriske ledningsevnen av alle metaller, noe som gjør det uunnværlig i vår høyteknologiske og grønne verden. Det har også antibakterielle egenskaper som gjør det nyttig i medisin, vannrensing og andre forbrukerprodukter. Det er et unikt metall ettersom det er viktig for både industri og som penger. Det finnes ingen ekstra lager av sølv i dag, noe som kan resultere i en fysisk mangel og prisøkning. Sølv er ofte bare et biprodukt for de største gruveselskapene (kun omtrent 27 % kommer fra primære sølvgruver), noe som kan skape betingelser for en perfekt plassering for fokuserte sølvgruveselskaper.
Prisen på sølv pleier å stige i tider med inflasjon og en svakere amerikansk dollar og har en lav korrelasjon med aksjemarkedet. Dermed bidrar sølv til risikodiversifisering i en tradisjonell aksje- og renteportefølje. Prisen på sølv pleier også å stige i tider med markedsuro, likt som gull, når risikoaversjonen i markedet er høy. Sølvinvesteringer har historisk vist seg effektive i å beskytte en tradisjonell portefølje av aksjer og obligasjoner.
For en høy risikojustert avkastning, kan det være en god idé for langsiktige investorer å sette opp en plan for å investere i sølv. Å investere i sølv i 2024 representerer en mulighet til å få eksponering mot to globale trender: "skaping av gjeld og kreditt" og "overgangen til en grønnere verden".
Hvordan og hvor brukes sølv?
Sølv assosieres mest med luksusvarer som smykker, bordbestikk og fin kunst. Imidlertid brukes flertallet (omtrent 55%) av sølv i dag som en industriell råvare. Det brukes omfattende i et bredt spekter av raskt voksende elektronikksegmenter som solcellepaneler, LED-belysning, fleksible skjermer, berøringsskjermer, mobilteknologi og vannrensing.
/)
Er sølv en god investering?
Sølv er en god investering av mange av de samme grunnene til at investorer liker gull og andre edle metaller:
- Avkastning: Prisen på sølv har en tendens til å følge gullprisen, men med større volatilitet. Dermed har metallet betydelig potensial for avkastning.
- Verdioppbevaring: Liksom gull er sølv en god verdioppbevaring.
- Diversifisering: Sølv er en god risikodiversifiserer siden det har en lav korrelasjon med det brede aksjemarkedet.
Når du skal investere i sølv
Prisen på sølv er volatil fordi markedet er relativt lite. Timing av når du skal investere i sølv avhenger av markedsmiljøet og dine investeringsmål. Derfor kan det være lurt å sette opp en månedlig tilbakevendende investering med et fast beløp.
Basert på vår erfaring, mener vi at investorer bør vurdere å investere i sølv i følgende scenarier:
- du trenger en pålitelig sikring mot pengeinflasjon,
- du ønsker å diversifisere porteføljen din med råvarer, eller
- du ønsker eksponering mot en råvare som er uunnværlig i overgangen til en grønn verden.
Investering i sølvgruvefond
Det finnes ikke nødvendigvis en "beste måte" å investere i sølv på. Dette avhenger helt av det nåværende markedet, din egen økonomiske situasjon, og hva du ønsker å oppnå med investeringen din. Det er fordeler og ulemper med å investere i fysisk sølv. En investor fjerner helt risikoen for motpart ved å holde fysisk metall, men samtidig må du ordne oppbevaring og sikkerhet selv. Imidlertid, hvis du søker en enkel og øyeblikkelig investering av sølv, er sølvgruvefond vanligvis ditt beste alternativ.
På grunn av deres unike sammensetning, er sølvfond fokusert på gruveselskaper levedyktige investeringer for så godt som alle, og gir flere fordeler til alle typer investorer, inkludert:
- Porteføljediversifisering: Sølvgruveselskapers lave langsiktige korrelasjon med det brede aksjemarkedet bidrar til et høyere risikojustert avkastning i en portefølje som hovedsakelig består av aksjer og renter. Dette gjør dem til en verdifull kilde til diversifisering i porteføljen din. Råvareeksponering gjennom egenkapital: Sølvgruveselskaper (egenkapital) er sterkt korrelert med spotprisen på sølv. Dette gir investorer eksponering mot råvaren selv uten å måtte kjøpe fysiske metaller eller et papirderivat.
- Beskyttelse mot inflasjon: Prisen på sølv har, på samme måte som gull, et omvendt forhold til mengden penger som skapes. Dette vil over tid gi en investor beskyttelse mot inflasjon.
- Finansiell vekst: Investorer kan få eksponering mot råvarer som gull og sølv ved å investere i sølvgruveselskaper. Dette tilbyr flere fordeler, inkludert å motta utbytte betalt av gruveselskapene. Investorer får også eksponering mot det enkelte gruveselskapets operasjoner og vekst fra aktiviteter som utvikling av gruver.
- Hevningseffekt på sølvpriser: Å investere i sølvgruveselskaper gir investorer en hevningseffekt på prisen på sølv - som du ikke får hvis du kjøper metallet selv. Aksjekursen til sølvgruveselskaper har en tendens til å øke mer enn prisen på sølv når sølvprisen stiger, og omvendt.
Sammenligning mellom sølv og gull
Sølv blir noen ganger referert til som "den fattige mannens gull", men det er alt annet enn en billig gullproxy. Det er et mer volatilt edelmetall enn gull fordi sølvmarkedet er mindre, og det kan brukes som både en investering og et industrimetall.
Som gull, anses investering i sølv som en trygg havn-investering siden det er både en hard eiendel og en verdioppbevaring. På samme måte anses det som en sikring mot inflasjon, selv om det ofte overskygges av gull som et investeringsvalg. Imidlertid kan sølvinvesteringsfond som fokuserer på sølvgruveselskaper, tilby muligheter for betydelig overprestasjon, delvis på grunn av volatiliteten. Når man vurderer å investere i enten, er det viktig å ha i tankene flere nøkkel forskjeller: den større industrielle bruken av sølv, deres relative markedstørrelser, og deres korrelasjon med andre aktivaklasser.
-
Industriell bruk av sølv står for omtrent 55 % av etterspørselen årlig. Til sammenligning har gull bare rundt 8-9 % av etterspørselen drevet av industriell bruk; resten brukes til smykker og gullbarrer. Gull anses med andre ord som et mer rent edelmetall, mens prisen for sølv påvirkes av både etterspørselen etter det som et edelmetall og dets industrielle etterspørsel.
-
Det globale gullmarkedet er det største edelmetallmarkedet med god margin. Det er omtrent tre ganger så stort som det globale sølvmarkedet.
-
Gull og sølv har også lav korrelasjon med andre aktivaklasser. Gull og sølv er sterkt korrelert med hverandre (0,76), som vist i diagrammet nedenfor. Sølv har også en høyere korrelasjon med S&P 500 sammenlignet med gull, hovedsakelig på grunn av dets mer omfattende industrielle bruk.
Hvordan investere i sølv – sølvfond, aksjer, ETC
Fysisk sølv
Du kan kjøpe det fysiske metallet og lagre det hjemme eller på et annet trygt sted. ETCer for de som ønsker å supplere porteføljen sin med en rett 1:1-eksponering mot sølv, er det billigste/enkleste å bruke ETPene [ETCer] som er tilgjengelige for kjøp på de fleste plattformer der du kan kjøpe aksjer og fond. Sørg for at produktene har tildelt fysisk gull og ingen motpartsrisiko. En ETC er også konstruert via et SPV hvis eiendeler er helt adskilt fra utstederens eiendeler.
ETCer (Exchange Traded Commodities)
Ved å kjøpe en ETC, eier du fysisk sølv, men du trenger ikke å ta vare på lagringen selv.
Derivater
Investeringsprodukter som følger prisen på sølv, men hvor du har en motpartsrisiko mot utstederen av produktet.
Aksjer
Aksjekursen til gruveselskapene som utvinner sølv er sterkt knyttet til spotprisen for sølv. Aksjene til gruveselskapene beveger seg ofte mer enn prisen på det underliggende aktivumet fordi du også legger til en selskapsrisiko. Dette betyr at aksjen går opp mer når sølvprisen går opp, og omvendt.
Det er også viktig å forstå at et sølvgruveselskap først og fremst utvinner sølv, men de gruver også andre metaller de finner. Rundt 60-70 % av et fokusert sølvgruveselskaps utvunne volum er sølv, resten er ofte gull, kobber eller andre metaller. Dette betyr at som investor får du også eksponering mot prisen på andre metaller ved å investere i et sølvgruveselskap. Dette har fordelen av å diversifisere risikoen.
Råvarefond
Det finnes ulike typer sølvinvesteringsfond. Når du investerer i et fond, betaler du et gebyr for at en ekspert (fondforvalter) skal velge de underliggende eiendelene som gir eksponering mot sølv. Et fond kan inkludere noen av alternativene ovenfor. Det finnes to typer fond:
- Daglig omsatt fond: Ofte aktivt forvaltet, noe som betyr at en ekspert vurderer beholdningene og rebalanserer med jevne mellomrom.
- Exchange Traded Fund (ETF): En samling av verdipapirer som følger et indeks og omsettes som en aksje.
Prisen på sølv
Sølv prises i USD som en standard. Dette gjør det viktig for en investor å forstå prisbevegelsen til USD i forhold til valutaen investoren handler i. Hvis du for eksempel bor i Europa og investerer med euro (€), vil euroens relative pris i forhold til USD påvirke handelen din. En sterk USD i forhold til andre valutaer gjør det dyrere for innehaveren av den svakere valutaen å kjøpe sølv. Denne effekten resulterer i at spotprisen på sølv målt i USD kan falle i en valuta, men øke i en annen valuta. Følg denne lenken for å se et live-diagram av sølvprisen.
Investere i sølv og fremtiden
Data fra The Silver Institute indikerer at etterspørselen etter sølv stiger. Dette skyldes delvis økt etterspørsel fra industrien knyttet til den grønne overgangen. Men også på grunn av pengeinflasjon - skapelsen av gjeld og kreditter i det finansielle systemet.
Den grønne transformasjonen
Sølv spiller en sentral rolle i utviklingen og produksjonen av grønn teknologi. Mange komponenter i elektriske kjøretøy bruker sølv, inkludert kabler, sikkerhetsbrytere, sikringer, strømbrytere og reléer. Sølvs overlegne elektriske egenskaper gjør det til et vanskelig metall å erstatte med andre materialer. Sølv er like viktig i produksjonen av solcellepaneler, batterier og annen teknologi.
Pengeinflasjon
I løpet av de siste årene har vi sett en rekordøkning i balansen til verdens sentralbanker. Dette begynte under den siste finanskrisen i 2008 og har fortsatt å stige siden da. COVID-19-pandemien førte til ytterligere eskalering, spesielt da den amerikanske sentralbanken skapte en femtedel av alle dollar som noensinne er laget i 2021.
De økonomiske skadene fra krigen i Ukraina forventes å bidra til en betydelig nedgang i global vekst i 2022 og øke inflasjonen. Både drivstoff- og matvarepriser har steget raskt. Ifølge IMF forventes global vekst å bremse ned fra 6,1 % i 2021 til 3,6 % i løpet av 2022 og 2023. Sølv, gull og andre edle metaller er relativt motstandsdyktige mot inflasjon på grunn av deres iboende verdi. Imidlertid, på grunn av sølvs etterspørsel fra både industri og investorer, og det faktum at sølvmarkedet er mindre, svinger prisen på sølv vanligvis mer enn gull.
/)
Konklusjon
Sølv besitter både monetære og industrielle egenskaper, noe som gjør det til et uunnværlig metall for vår høyteknologiske og kommende grønne verden. På samme måte som gull, er det også en pålitelig måte å sikre formue mot inflasjon. For investorer som ser etter å gå inn i sølvmarkedet, er det verdt å vurdere å investere i sølvgruveselskaper i stedet for metallet selv.
En bedrift kan ekspandere på grunn av operasjonell dyktighet og øke sine fortjenester, noe som fører investorer til å presse aksjen høyere. I motsetning genererer en fysisk råvare ikke kontantstrøm; den eneste grunnen til at prisen endres er fordi noen ønsker å betale mer eller mindre for den.
På grunn av sølvs volatilitet og avhengighet av ulike industrier, er det nærmest umulig å forutsi hvordan sølvmarkedet vil se ut i fremtiden. Derfor anbefales det å investere et gjentakende flatt beløp hver måned. Invester i verdens beste sølvgruveselskaper gjennom AuAg til fordel for din portefølje, sølvgruveindustrien og verden.
Hvorfor investere i sølvgruveselskaper med AuAg Funds?
Hvorfor investere i sølvgruveselskaper med AuAg Funds?
AuAg Funds tilbyr fond som fokuserer på å gi eksponering mot edle metaller og elementer i grønn teknologi. De har til felles at disse eiendelene gir beskyttelse mot pengeinflasjon og er nødvendige i overgangen til en grønn verden – høyaktuelle trender i dag.
AuAg Funds tilbyr eksponering mot sølv både via daglig omsatte fond og en ETF. Fondet, AuAg Silver Bullet, investerer i sølvgruveselskaper, mens AuAg Gold Mining fondet investerer i gullgruveselskaper. Ved å investere i gull- og sølvgruver gir fondene en gearet eksponering mot prisen på gull og sølv. Fondene finner gull- og sølvgruveselskaper å investere i gjennom en rigorøs investeringsprosess som også vurderer bærekraftaspekter.
/)